精實新聞 2003-12-08 17:16:20 記者 蔡淑瑤 報導

『怡富全球平衡基金』在投資人的熱烈搶購之下，目前募集金額已超過新台幣70億元，持續朝80億元邁進，怡富投信並已於5日向證期會報請成立，將於近日獲核准成立後儘速進場佈局。怡富全球平衡基金在此波市場的平衡投資熱潮中，首創『新興市場股票』結合『全球債券』的投資組合，推出後即受市場熱烈迴響，雖然同期間有多檔基金募集，且募集期間正逢全球股市拉回，台股也持續下挫，但怡富全球平衡基金卻在短短10天中募集超過70億元，主要即是因為在全球景氣逐步回溫下，對於現階段欲轉趨積極但仍擔心市場風險的投資人，怡富全球平衡基金以全球資產配置的平衡概念，瞄準具股票爆發潛力的新興市場，是能掌握股市漲升契機且能有效控制市場風險的選擇，因此推出後深受市場歡迎，成為近期廣受矚目的創新產品。

怡富全球平衡基金經理人陳敏智表示，不論是從基本面還是資金面來看，全球股市在經過此波修正後，未來在買盤回籠下指數應有機會逐步走高，惟短期股價波動較劇，以平衡型基金介入仍是較佳方式。陳敏智指出，過去的歷史經驗顯示，受外資進駐影響，新興股市元月效應的發生機率頗高，而目前歐美等國家利率仍維持低檔，寬鬆的貨幣政策預期將再度引發明年新興股市的元月資金效應，尤其新興市場具有經濟高度成長且低本益比的題材，現階段正是逢低佈局的理想時機。以產業結構來看，新興市場科技與原物料股的權重遠高出已開發市場，亞洲科技、俄羅斯石油、南非黃金、南美洲銅鋅鎳錳等天然資源在全球皆有無法取代的地位。也就是說，隨著景氣升溫，要掌握最易受惠景氣復甦的科技與原物料兩大投資主軸，新興市場將是理想的投資標的。因此怡富全球平衡基金在股票的佈局上，目前將以亞洲新興市場為主，搭配東歐、中東非與拉丁美洲的配置，國家部分則加碼南韓、印度、俄羅斯及巴西等國的投資比重。

至於債券部位，怡富全球平衡基金將考量匯率、債信、以及利率三大因素以掌握獲利來源，基本上債券部位的投資會以AAA信用等級之債券為主，在景氣揚升階段適度搭配高信用等級公司債。

陳敏智表示，考量流動性以及收益的穩定，歐美債仍是怡富全球平衡基金首選標的。此外，由於美元近期表現相對弱勢，因此現階段將加碼歐債並以及非美元資產配置為主軸。雖市場擔心未來升息趨勢，但先前受預期升息影響，長債已明顯修正，因此現階段投資風險已降低，長期而言仍是具有穩定收益且分散股票投資風險的穩健投資工具。